Çalışma, teşhis görüşmeleriyle başlıyor. Şirket yetkilileriyle bir araya gelinip sorun ve ihtiyaç birebir konuşuluyor, yaşanan sıkıntının şirketin kendi ağzından nasıl tarif edildiği dinleniyor. Bu görüşmeler, mali verilerin üzerinden geçilerek yapılan analizle birlikte yürütülüyor — biri diğerini doğrulamak, tamamlamak ve gerçek sorunu yüzeydeki belirtiden ayırmak için kullanılıyor.
Talep edildiği takdirde, firmaya mali veriler üzerinden bir mevcut durum analizi de bu aşamada hazırlanabiliyor.
Teşhis görüşmelerinden çıkan fotoğrafın üzerine faaliyet döngüsü yerleştiriliyor. Alım ve satım vadeleri, stok devir hızı, tahsilat süresi, kapasite kullanımı ve maliyet yapısı incelenerek şirketin fon yaratma kabiliyeti tespit ediliyor. Bu aşamada çoğu şirkette kârlılık ile nakit arasındaki fark ilk kez net biçimde görülüyor.
Ardından hedef nakit akışı kuruluyor. Doğmuş alacak ve borçların yaşlandırılmasıyla oluşan ödemeler dengesi, devam eden faaliyetlerden doğacak operasyonel nakit akışıyla birleştiriliyor. Ortaya çıkan projeksiyon, gelecekte oluşacak kaynak fazlasını veya açığını bugünden gösteriyor.
Kaynak ihtiyacı tespit edildiğinde, bu ihtiyacın finans kuruluşlarından en uygun vade, tutar ve teminat yapısıyla karşılanması için çalışma yürütülüyor. Bankalarla paylaşılmak üzere Tanıtım ve Değerlendirme Raporu hazırlanıyor; görüşmelere şirket yetkilileriyle birlikte katılınıyor.
Makro çerçeve bu yapının üzerine oturuyor. Şirketin kura, faize, enflasyona ve girdi fiyatlarına açıklığı kalem kalem çıkarılıyor; hangi değişkenin bilançoyu hangi yönde ve ne büyüklükte etkilediği hesaplanıyor. Elde edilen duyarlılıklar üç senaryoya bağlanıyor ve her senaryo için alınacak aksiyonlar önceden kararlaştırılıyor.
Ardından bulgular yönetimle birlikte tek bir oturumda değerlendiriliyor. Bu oturum bir sunum değil, karar toplantısıdır: hangi başlıkların ele alınacağı, hangi sırayla ve hangi kaynakla yürütüleceği birlikte belirleniyor. Danışmanın tek başına yazdığı bir strateji, uygulanmayan bir stratejidir.
Karar toplantısında öncelik verilen sorun ve ihtiyaç başlıkları, hazır bir reçeteyle değil, her biri şirketin kendi yapısı göz önünde bulundurularak tek tek çözülmeye çalışılıyor. Bu aşamada çalışma şirketin kendi ekibiyle sınırlı kalmıyor; gerektiğinde paydaşlar ve üçüncü taraflarla (bankalar, mali müşavir, diğer danışmanlar) da görüşülerek çözüme birlikte gidiliyor.
Kararlar takvime, sorumluya ve ölçülebilir bir göstergeye bağlanıyor. Her başlık için tamamlanma tanımı yapılıyor. Ölçülemeyen bir hedef, üzerinde anlaşılmış bir hedef değildir.
Uygulama döneminde hedef nakit akışı asgari ayda bir kez kontrol ediliyor. Gerçekleşmeler analiz edilerek sapmaların kaynağı tespit ediliyor — fiyattan mı, hacimden mi, kurdan mı, maliyetten mi kaynaklandığı ayrıştırılıyor — ve projeksiyon güncelleniyor. Bu çalışmalar şirkete ve gerektiğinde bankalara raporlanıyor.
Mali analiz raporları üç aylık dönemlerde yenileniyor, makro senaryolar aynı periyotta yeniden kalibre ediliyor. Bir kez kurulup rafa kaldırılan analiz, kısa sürede yanıltıcı hale gelir.
Çalışma boyunca şirketin muhasebe ve finans departmanlarıyla eşgüdümlü hareket ediliyor; muhasebe ve finans sisteminin geliştirilmesine yönelik önerilerde bulunuluyor. Amacımız, danışmanlık ilişkisi bittiğinde şirketin aynı analizi kendi başına üretebilecek durumda olmasıdır.
Not: Bu bölümde adı geçen raporlar (mevcut durum analizi, bulgu raporları, teşhis ve strateji dosyaları vb.) talep üzerine hazırlanır ve ayrı ücretlendirmeye tabidir.
